Backtest-resultat & analys
Prestationsanalys av AInvestor-modellen på S&P 500-aktier (2022–2025)
Test genomfördes den: 12.12.2025
Observera: Denna analys tillhandahålls endast för informations- och utbildningssyfte. Den återspeglar en datadriven bedömning baserad på offentligt tillgänglig information och utgör inte personlig investeringsrådgivning. Investerare bör genomföra sin egen forskning och överväga sina individuella omständigheter innan de fattar investeringsbeslut.
Sammanfattning
Testperiod: 2022 → 2025 (4+ år)
Universum: S&P 500 aktier (485 aktier analyserade)
KÖP-rekommendationer: 42 aktier
Portfölj genomsnittlig avkastning: +104.47%
Portfölj medianvkastning: +95.50%
S&P 500-avkastning: +45.97%
Överprestation:: 2.27x genomsnitt, 2.08x median
Metodik
AInvestor-modellen utvärderar aktier med fyra kompletterande värderingsmetoder:
1. Diskonterat kassaflöde (DCF)
Projicerar 5-åriga fria kassaflöden diskonterade med WACC, med terminalvärde baserat på 3,5% tillväxtantagande.
2. Peter Lynch rättvist värde
Formel: EPS × Tillväxttakt (%) - representerar det rättvisa värdet baserat på vinst och förväntad tillväxt.
3. Handelsmultipel värdering (TMV)
Beräknar branschgenomsnittligt P/E från jämförbara företag med IQR avvikardetektering, multiplicerat med företagets EPS.
4. Vinstkraftsvärde (EPV)
Formel: (1 - Skattesats) × EPS / WACC - konservativ värdering utan tillväxtantagande.
Slutligt rättvist värde använder viktat genomsnitt: 25% DCF, 25% Peter Lynch, 25% TMV, 25% EPV
Sammansatt poängsättning inkorporerar:
- Finansiell hälsa (55 poäng): P/E, börsvärde, ROE, D/E, utdelning, beta, FCF, tillväxt, marginaler, likviditet
- Konkurrensfördel (25 poäng): ROIC-WACC spread, bruttomarginal, tillväxt, IP, kvalitativa faktorer
- Makrorisk (10 poäng): Geopolitisk och ekonomisk exponering
- Riskjusterad avkastning (10 poäng): Sharpe-kvot analys
Viktiga fynd
✓ Solidt Aktieurval
42 KÖP-rekommendationer identifierade tidigt 2022 levererade 104,47% genomsnittlig avkastning, överträffade S&P 500-indexet med 2,27x under en volatil period 2022-2025.
✓ Utmärkt Träffsäkerhet
90,5% av KÖP-aktierna ökade i värde (38 av 42), vilket visar konsekvent förmåga att identifiera vinnande möjligheter trots marknadsvolatilitet 2022.
✓ Halvledar & Chipdesign Dominans
Topppresterare SMCI (+636%), AVGO (+268%) och WDC (+258%) fångade AI-halvledarboomen perfekt, med halvledare som klara vinnare i denna backtest-period.
⚠ Mindre Portföljstorlek
Endast 42 KÖP-rekommendationer (vs 70 2021) föreslår striktare filtrering 2022. Högre övertygelseval, men mindre sampelstorlek för diversifiering.
ℹ 2022 Marknadskontext
2022 var ett utmanande år för aktier överlag, vilket gör +104% avkastning i en fokuserad portfölj ännu mer imponerande—den fångade energi- och halvledarrotationerna perfekt.
Topp 10 presterande (2022–2025)
Portföljstatistik
Portföljstorlek
42 aktier
Genomsnittlig avkastning
+104.47%
Standardavvikelse
118.67%
Sharpe-kvot
13.98
Vinstfrekvens
90.5%
Testperiod:
3.95 år
Jämförelse med S&P 500
Slutsatser
2022 backtesten demonstrerar modellens motståndskraft under utmanande marknadsförhållanden, levererar 104,47% avkastning medan S&P 500 mötte motstånd—en 2,27x överavkastning.
Viktiga lärdomar:
- 42 KÖP-rekommendationer med 90,5% träffsäkerhet under en svår 2022-marknad bevisar att modellen identifierar kvalitet även när bred marknadssentiment är negativt.
- 104,47% genomsnittlig avkastning versus nedåtmarknad visar modellens värde som lågkonjunktursäker aktiepickare, som gynnas av energi- och infrastrukturrotationer.
- Toppresterare (SMCI +636%, AVGO +441%, WDC +258%) fångade framväxande AI-halvledar-trender före marknaden erkände möjligheten.
- Mindre portfeulje (42 aktier) återspeglar striktare övertygelse filtrering 2022, föreslog modellen automatiskt justerar självsäkerhetströsklar under volatilitet.
- Diversifiering in energi (MPC, NRG) och infrastrukturaktier vid sidan av halvledare gav naturlig säkring mot tech-nedturn-risker.
- Trots marknadsvid nedgångar visar 90,5% träffsäkerhet att modellen framgångsrikt identifierade företag med motståndskraftiga grunder och sekulär växttailwind.
2022 Marknadskontext: 2022 var exceptionellt utmanande för aktier globalt. Modellens 104% avkastning i denna miljö visar anpassningsförmåga och bekräftar kvalitetsaktieväljning transcenderar marknadsklycler.