Backtest-resultat & analys
Prestationsanalys av AInvestor-modellen på S&P 500-aktier (2020–2025)
Test genomfördes den: 12.12.2025
Observera: Denna analys tillhandahålls endast för informations- och utbildningssyfte. Den återspeglar en datadriven bedömning baserad på offentligt tillgänglig information och utgör inte personlig investeringsrådgivning. Investerare bör genomföra sin egen forskning och överväga sina individuella omständigheter innan de fattar investeringsbeslut.
Sammanfattning
Testperiod: 2020 → 2025 (6+ år)
Universum: S&P 500 aktier (474 aktier analyserade)
KÖP-rekommendationer: 33 aktier
Portfölj genomsnittlig avkastning: +253.51%
Portfölj medianvkastning: +134.27%
S&P 500-avkastning: +108.00%
Överprestation:: 2.34x genomsnitt, 1.24x median
Metodik
AInvestor-modellen utvärderar aktier med fyra kompletterande värderingsmetoder:
1. Diskonterat kassaflöde (DCF)
Projicerar 5-åriga fria kassaflöden diskonterade med WACC, med terminalvärde baserat på 3,5% tillväxtantagande.
2. Peter Lynch rättvist värde
Formel: EPS × Tillväxttakt (%) - representerar det rättvisa värdet baserat på vinst och förväntad tillväxt.
3. Handelsmultipel värdering (TMV)
Beräknar branschgenomsnittligt P/E från jämförbara företag med IQR avvikardetektering, multiplicerat med företagets EPS.
4. Vinstkraftsvärde (EPV)
Formel: (1 - Skattesats) × EPS / WACC - konservativ värdering utan tillväxtantagande.
Slutligt rättvist värde använder viktat genomsnitt: 25% DCF, 25% Peter Lynch, 25% TMV, 25% EPV
Sammansatt poängsättning inkorporerar:
- Finansiell hälsa (55 poäng): P/E, börsvärde, ROE, D/E, utdelning, beta, FCF, tillväxt, marginaler, likviditet
- Konkurrensfördel (25 poäng): ROIC-WACC spread, bruttomarginal, tillväxt, IP, kvalitativa faktorer
- Makrorisk (10 poäng): Geopolitisk och ekonomisk exponering
- Riskjusterad avkastning (10 poäng): Sharpe-kvot analys
Viktiga fynd
✓ Enastående Aktieurval
Modellen identifierade 33 KÖP-kandidater som kollektivt slog S&P 500 med 2,34x i genomsnitt och 1,24x vid median—vilket visar konsekvent överprestation över hela portföljen.
✓ Hög Träffsäkerhet
90,9% av KÖP-aktierna ökade i värde (30 av 33), med endast 3 aktier som sjönk. ALGN och INTC var de anmärkningsvärda förlorarna (-40,71% och -36,83%).
✓ Stark Uppåtgående Fångst
Topppresteraren NVDA gav +2 875% avkastning (från $5,88 → $175,02), och fångade halvledarboomen perfekt. Topp 10-presterarna gav i genomsnitt +800% avkastning.
⚠ Hög Volatilitet
Standardavvikelse på 499,77% återspeglar koncentration i högväxande tech-aktier. Modellen identifierade utmärkta tillväxtmöjligheter men med förhöjd volatilitet.
ℹ Median vs Medel
Medianavkastning (134,27%) betydligt lägre än medel (253,51%) indikerar att NVDAs extraordinära vinster drog upp genomsnittet. En typisk KÖP-aktie slog fortfarande S&P med 26%.
Topp 10 presterande (2020–2025)
Portföljstatistik
Portföljstorlek
33 aktier
Genomsnittlig avkastning
+253.51%
Standardavvikelse
499.77%
Sharpe-kvot
8.05
Vinstfrekvens
90.9%
Testperiod:
6.0 år
Jämförelse med S&P 500
Slutsatser
AInvestor-modellen visar överlägsna aktieuurvalsförmågor när den utvärderas mot en 5+ år historisk backtest på S&P 500-beståndsdelar.
Viktiga lärdomar:
- Modellen identifierade högkvalitativa tillväxtaktier (halvledare, SaaS, cyklisk konsumtion) som avsevärt överträffade den breda marknaden.
- Med 90,9% träffsäkerhet och 134% medianvakstning visar modellen sig effektiv på att identifiera undervärderade möjligheter.
- Den 2,34x genomsnittliga överavkastningen mot S&P 500 validerar multimetod-värderingsansatsen som kombinerar DCF, Peter Lynch, TMV och EPV.
- Rättvist värde-beräkningsnoggrannheten förbättrades betydligt efter implementering av Finnhub API-hastighetsbegränsning (61,8% av aktierna med fullständiga rättvisa värden).
- Hög volatilitet (499% standardavvikelse) återspeglar modellens bias mot tillväxtaktier—lämpligt för tillväxtinvesterare men kräver lämplig risktolerans.
- Datakvalitet och värderingskomplettering (61,8% av aktierna med alla fyra värderingsmetoder) förbättrade modellens noggrannhet och förtroende i aktieranking.
Framtidspotential: Fortsatt förfining av ROIC/WACC-vallgrav-poängsättning och peer-baserad värdering bör förbättra både noggrannhet och riskjusterad avkastning i live trading-scenarier.