Backtest-resultat & analys
Prestationsanalys av AInvestor-modellen på S&P 500-aktier (2021–2025)
Test genomfördes den: 12.12.2025
Observera: Denna analys tillhandahålls endast för informations- och utbildningssyfte. Den återspeglar en datadriven bedömning baserad på offentligt tillgänglig information och utgör inte personlig investeringsrådgivning. Investerare bör genomföra sin egen forskning och överväga sina individuella omständigheter innan de fattar investeringsbeslut.
Sammanfattning
Testperiod: 2021 → 2025 (5+ år)
Universum: S&P 500 aktier (480 aktier analyserade)
KÖP-rekommendationer: 70 aktier
Portfölj genomsnittlig avkastning: +149.02%
Portfölj medianvkastning: +115.50%
S&P 500-avkastning: +83.83%
Överprestation:: 1.78x genomsnitt, 1.38x median
Metodik
AInvestor-modellen utvärderar aktier med fyra kompletterande värderingsmetoder:
1. Diskonterat kassaflöde (DCF)
Projicerar 5-åriga fria kassaflöden diskonterade med WACC, med terminalvärde baserat på 3,5% tillväxtantagande.
2. Peter Lynch rättvist värde
Formel: EPS × Tillväxttakt (%) - representerar det rättvisa värdet baserat på vinst och förväntad tillväxt.
3. Handelsmultipel värdering (TMV)
Beräknar branschgenomsnittligt P/E från jämförbara företag med IQR avvikardetektering, multiplicerat med företagets EPS.
4. Vinstkraftsvärde (EPV)
Formel: (1 - Skattesats) × EPS / WACC - konservativ värdering utan tillväxtantagande.
Slutligt rättvist värde använder viktat genomsnitt: 25% DCF, 25% Peter Lynch, 25% TMV, 25% EPV
Sammansatt poängsättning inkorporerar:
- Finansiell hälsa (55 poäng): P/E, börsvärde, ROE, D/E, utdelning, beta, FCF, tillväxt, marginaler, likviditet
- Konkurrensfördel (25 poäng): ROIC-WACC spread, bruttomarginal, tillväxt, IP, kvalitativa faktorer
- Makrorisk (10 poäng): Geopolitisk och ekonomisk exponering
- Riskjusterad avkastning (10 poäng): Sharpe-kvot analys
Viktiga fynd
✓ Utmärkt Aktieurval
70 KÖP-rekommendationer identifierade från 2021-analysen, levererade 149,02% genomsnittlig avkastning vs 83,83% för S&P 500-indexet under samma period.
✓ Stark Träffsäkerhet
90,0% av KÖP-aktierna ökade i värde (63 av 70), med endast 7 aktier som sjönk—vilket visar konsekvent noggrannhet i att identifiera positiva möjligheter.
✓ Exceptionella Topppresterare
Topppresterare inkluderar SMCI (+7 530%), AVGO (+314%) och STLD (+366%), som fångade halvledar- och företagsprogramvaru-megatrender som dominerade 2021-2025.
⚠ Sektorkoncentration
Koncentrerad i teknik- och tillväxtsektorer, som gynnades massivt av AI-boomen 2023-2025. Sektordiversifiering skulle kunna minska volatiliteten.
ℹ Större Portfölj, Stark Avkastning
Med 70 KÖP-aktier (vs 33 i 2020-analysen), uppnådde portföljen 149% genomsnittlig avkastning—drivet främst av halvledar- och SaaS-boomen 2021-2025.
Topp 10 presterande (2021–2025)
Portföljstatistik
Portföljstorlek
70 aktier
Genomsnittlig avkastning
+149.02%
Standardavvikelse
170.62%
Sharpe-kvot
13.87
Vinstfrekvens
90.0%
Testperiod:
4.95 år
Jämförelse med S&P 500
Slutsatser
2021 backtesten visar modellens förmåga att identifiera högt övertygelseväxttilldelningar under en stark tjurmarknad, vilket levererar 149% genomsnittlig avkastning med exceptionell selektivitet.
Viktiga lärdomar:
- 70 KÖP-rekommendationer identifierade med 90% träffsäkerhet, visar att modellen skalerar väl med större aktieuniversum och bibehåller kvalitet även med fler val.
- 149,02% genomsnittlig avkastning versus 83,83% S&P 500 representerar 1,78x överavkastning, validerar multimetod-värderingsansatsen under utökade tjurmarknader.
- Toppresteraren SMCI uppnådde +921% avkastning, men medianvakstning på 87% visar styrka över portföljen bortom bara överpresterare.
- Sektorkoncentration i teknik, halvledare och SaaS körde resultaten under 2021-2025 AI- och digitala transformationsboom.
- Modellens förmåga att identifiera halvledar-megatrender (SMCI, AVGO, STLD toppresterare) visar överlegsen sektorrotationsförmåga.
- Större portföljstorlek (70 vs. 33 aktier 2020) minskade koncentrationsrisk medan stark överavkastning bibehölls, föreslog skalbarhet.
Live Trading-implikationer: 2021-resultaten tyder på att modellen fungerar exceptionellt väl på momentumdrivna marknader med klara sektorteman. Prestationen kommer dock att skilja sig på björnmarknader, sidled konsolidering eller när AI/halvledar-dominans vänder.