Bransch-genomsnittligt P/E-tal: Definition, Formel och Beräkning
Ett enda P/E-tal som representerar typisk pris-till-inkomst-värdering för ett företags peer-grupp. Används av Trading Multiples (TMV) metoden för att översätta en branschvärdering till ett Motiverat värde per aktie. Inkluderar peer-filtrering och outlier-hantering.
Hur det konstrueras
Slutligt värde är maximalt av vägt genomsnittligt P/E och median P/E. Använder upp till 10 peers med outlier-borttagning via IQR-metod. Faller tillbaka på sektorgenom snitt om färre än 3 giltiga peers återstår.
Notes
- Välj upp till 10 peers och exkludera målföretaget.
- Behål endast peers med numerisk Trailing P/E > 0 (ta bort negativ, noll eller saknade värden).
- Använd outlier-borttagning (IQR) för att exkludera extrema P/E-värden.
- Vägt genomsnitt återspeglar marknadsstruktur; median skyddar mot extrema värden.
- Att ta maximalt av vägt genomsnitt och median minskar underestimering när stora bolag dominerar.
- Faller tillbaka på förutberäknad sektorgenom snitt P/E om otillräckligt giltiga peers.
Varför det är viktigt
Bransch-genomsnittligt P/E-tal ger ett marknadsbaserat värderingsreferens. Genom att jämföra ett företags P/E-tal med sin peer-grupp kan investerare avgöra om en aktie handlas till en premie eller rabatt i förhållande till sin industri. Denna metrik är fundamental för relativ värdering och multiples-baserade strategier.